•  여신 실행 시 대출금리는 각 행별로 자금조달금리에 각종 원가요소와 마진 등을 반영하여 자율적으로 산정하고 있습니다.
•  여신 실행 이후 대출금리는 대출 기준금리의 변동과 거래실적(부수거래 감면금리) 등을 반영하여 변경됩니다.
•  향후 발생할 대출금리 변동 적용 기준을 명확하게 표시하기 위해 대출약정서 등에는 일반적으로 "잔액기준 COFIX + 1.3%", "CD 금리 + 1.7%" 등과 같이
   대출 기준금리와 가산금리의 합으로 대출금리가 표시되고 있습니다.

자금조달금리
대출 시 은행이 필요한 자금을 시장에서 신규로 조달할 때 지불해야 하는 금리(시장금리)를 의미하며,
대표적으로 금융기관이 발행하는 만기별 금융채 금리 등을 예로 들 수 있습니다.
대출 기준금리와 자금조달금리가 상이하여 대출 기준금리가 변동하더라도 자금조달금리가 동일하다면 여신 실행 시 대출금리에는 이론적으로 영향이 없습니다.
반면, 이미 실행된 여신의 대출금리는 금리변동주기 도래 시 대출 기준금리의 변동을 반영하여 조정됩니다.


※ 과거에는 기 조달된 자금의 평균 조달 비용을 자금조달금리로 사용하기도 하였으나, 동 방식이 시장금리 변동에 따른 리스크를 적절히 반영하지 못함*에 따라
   현재 해외 주요 은행 및 국내 은행에서는 대출 시 자금의 만기를 감안한 시장금리로 자금조달금리를 산정하고 있습니다.
* 시장금리 상승·하락에 따라 대출금리 과소·과대 산정 초래

대출 기준금리
변동금리대출의 대출금리 변동 시 기준이 되는 금리 등을 의미하며, 은행은 COFIX, 금융채·CD 금리 등 공표되는 금리를 대출 기준금리로 사용하고 있습니다.
은행의 대표적인 대출 기준금리는 다음과 같습니다.
COFIX : 은행연합회가 국내 주요 8개 은행들의 자금조달 관련 정보를 기초로 산출하는 자금조달비용지수로서 "신규취급액기준 COFIX", "잔액기준 COFIX", "신 잔액기준 COFIX", "단기 COFIX"로 구분 공시됨(세부내용은 은행연합회 소비자포털 홈페이지 COFIX 개요 참조)
CD 금리 : 금융투자협회가 발표하는 양도성 예금증서(CD, Certificate of Deposit)의 유통수익률로서 3개월 CD 금리가 대표적인 단기 기준금리임
금융채 금리 : 금융기관이 발행하는 무담보 채권의 유통금리로서 민간 신용평가기관이 신용등급별, 만기별로 발표
<대출 기준금리별 변동 추이>

가산금리
가산금리란 대출 기준금리와 더불어 대출금리를 구성하는 리스크프리미엄, 유동성프리미엄, 신용프리미엄, 자본비용, 업무원가,
법적비용, 기대이익률, 가감조정 전결금리 등을 의미합니다.

가산금리를 구성하는 주요 항목은 다음과 같습니다.

리스크프리미엄 : 자금조달금리와 대출 기준금리 간 차이 등

유동성프리미엄 : 자금재조달의 불확실성에 따른 유동성리스크 관리비용 등

신용프리미엄 : 고객의 신용등급, 담보 종류 등에 따른 평균 예상 손실비용 등

자본비용 : 예상치 못한 손실에 대비하여 보유해야 하는 필요자본의 기회비용 등

업무원가 : 대출취급에 따른 은행 인건비·전산처리비용 등

법적비용 : 보증기관 출연료와 교육세 등 각종 세금

기대이익률 : 은행이 기대이익 확보를 위해 설정한 수익률

가감조정 전결금리 : 부수거래 감면금리, 은행 본부/영업점장 전결 조정 금리 등

<대출금리 체계의 합리성 제고를 위한 모범규준에 따른 대출금리 결정 체계>

• 대출금리 종류는 크게 고정금리 방식, 변동금리 방식, 혼합금리 방식의 세 가지가 있습니다.

  대출금리 종류

  종류	운용 형태	특징	장점	단점
  고정금리		대출 실행시 결정된 금리가 대출 만기까지 동일하게 유지	시장금리 상승기에 금리 인상이 없음. 대출기간 중 월이자액이 균일하여 상환계획 수립 용이	시장금리 하락기에 금리 인하 효과가 없어 변동금리보다 불리. 통상 대출 시점에는 변동금리보다 금리가 높음
  변동금리		일정 주기(3/6/12개월 등)마다 대출 기준금리의 변동에 따라 대출금리 변동※	시장금리 하락기에는 이자 부담 경감 가능. 통상 대출 시점에는 고정금리 방식보다 금리가 낮음	시장금리 상승시 이자 부담이 증가될 수 있음
  혼합금리		고정금리 방식과 변동금리 방식이 결합된 형태(통상 일정기간 고정금리 적용 후 변동금리 적용)	금융소비자의 자금계획에 맞춰 운용 가능

  ※변동금리 적용 예시
  금리재산정 주기가 3개월인 변동금리 대출의 경우, 당초 계약 당시 2.0%였던 대출 기준금리가 3개월 후 2.5%로 0.5%p 상승하였다면 대출금리도 이에 따라 0.5%p 상승

  

• 대출금리는 아래와 같이 대출 기준금리에 가산금리를 합산하여 산출됩니다.

  대출금리 = 대출 기준금리 + 가산금리

• 따라서 한국은행의 기준금리^※ 조정이 대출 기준금리에 영향을 미칠 경우 대출금리가 변동하게 됩니다.
  ※한국은행 기준금리
  한국은행 기준금리는 한국은행이 금융기관과 환매조건부증권(RP) 매매, 자금조정 예금 및 대출 등의 거래를 할 때 기준*이 되는 정책금리로서
  매년 8회(3,6,9,12월을 제외한 매월) 개최되는 한국은행 금융통화위원회 통화정책방향 결정회의에서 결정
  

  *한국은행은 기준금리를 7일물 RP매각시 고정입찰금리로, 7일물 RP매입시 최저입찰금리(minimum bid rate)로 사용. 그리고 자금조정 예금 및 대출 금리를 기준금리에서 각각 -100bp 및 +100bp 가감하여 운용. (세부내용은 한국은행 홈페이지 참조)

• 이 때, 한국은행 기준금리의 조정이 대출 기준금리에 미치는 영향은 대출 기준금리별로 차이가 있습니다.
• 예컨대, 한국은행 기준금리는 한국은행의 단기(7일물) 환매조건부증권 매매 등에 사용되어 직접적으로 단기금융시장에 영향을 미치는바, 한국은행 기준금리 조정과 단기 시장금리(CD 금리 등) 변동 간의 연관성은 상대적으로 크다고 할 수 있습니다.
• 반면, 중장기 시장금리(금융채 3년물, 5년물 금리 등)의 경우 채권시장에서의 수급, 경기동향, 향후 물가전망 등 다양한 외적 요인의 영향을 받는바, 한국은행 기준금리 조정과의 연관성은 단기 시장금리의 경우보다 상대적으로 낮다고 할 수 있습니다.
• 즉, 한국은행 기준금리가 인하(인상)되었더라도 채권시장에서의 수급 등 다른 외적 요인으로 인해 대출 기준금리는 인상(인하)될 수도 있는 것입니다.

• 한편, 한국은행 기준금리 조정이 대출 기준금리의 변동에 반영되는 시차에도 차이가 있습니다.
• 일단위로 고시되는 CD금리 또는 금융채 금리 등에는 한국은행 기준금리 변동이 비교적 신속히 반영되나, 월 단위로 고시되는 신규취급액기준, 잔액기준, 신 잔액기준 COFIX(통상 매월 15일 고시) 등에는 한국은행 기준금리 변동이 반영되는데 한 달 이상의 기간이 소요될 수 있습니다.
• 뿐만 아니라, 잔액기준 및 신 잔액기준 COFIX의 경우 시장금리에 비해 변동성이 낮은 특성이 있어 한국은행 기준금리가 변동하더라도 이 효과가 충분히 반영되는데는 더욱 긴 시간이 소요될 수도 있습니다.

• 국가별 가산금리를 비교한 국제적 공인자료는 없으나, 국가별로 은행의 수익성 지표 중 하나인 순이자마진(NIM, Net Interest Margin)*을 비교함으로써
  대략적인 국가간 가산금리 수준을 비교해볼 수 있습니다.
  * (이자수익-이자비용)/이자수익자산
• 우리나라 은행의 순이자마진은 2007년까지 2.5% 내외 수준을 유지하고 있었으나, 2020년 4분기 1.38% 수준으로 하락하였다가 2023년 3분기 현재 1.63%로 소폭 상승하였습니다.
• 반면, 대표적인 금융 선진국인 미국의 은행 순이자마진은
  3% 내외 수준을 유지하고 있습니다.
• 따라서 우리나라 은행의 가산금리 수준이 미국 은행에 비해 상당히 낮은 수준으로 형성되어 있음을 추정해볼 수 있을 것입니다.

  <한국과 미국 은행의 순이자마진 추이>

  

  자료 : 금융감독원, Federal Deposit Insurance Corporation

• 대출금리는 아래와 같이 대출 기준금리와 가산금리로 구성되므로, 대출금리와 가산금리는 동일한 방향으로 변동하는 것이 일반적입니다.

  대출금리 = 대출 기준금리 + 가산금리

• 다만, 예외적으로 가산금리가 올라가더라도 대출 기준금리의 하락에 따라 대출금리는 내려갈 수도 있습니다
• A은행의 은행연합회 공시 사례를 통해 가산금리 상승에도 대출금리가 하락하는 사례를 살펴보면, A은행의 가산금리는 2014년 △월부터 2016년 ○월까지 0.58%p 상승하였으나, 동 기간 중 대출 기준금리가 하락(1.27%p)함에 따라 대출금리는 오히려 0.69%p가 하락하였음을 알 수 있습니다.

  (예시) A은행 사례

  A은행 사례

  기준월	대출금리 (C=A+B)	대출 기준금리(A)	가산금리(B)	가산금리 비중 (=B/C)
  201X년 △월	3.61%	2.83%	0.78%	21.6%
  201Y년 ○월	2.92%	1.56%	1.36%	46.6%

• 참고 : A은행의 가산금리 상승 원인
  A은행의 가산금리가 크게 상승한 원인 중 하나는 가산금리의 구성요소 중 하나인 "대출 기준금리와 은행 자금조달금리의 차이 조정(이하 "차이 조정")" 규모가 일시적인 자금수급 상황 등에 따라 크게 증가하였기 때문입니다. 즉, 사례의 기간 동안 대출 기준금리의 하락폭이 은행 자금조달금리의 하락폭보다 커서 "차이 조정" 규모가 확대되었으며, 이에 따라 가산금리도 크게 상승한 것입니다.
• ※ 가산금리에 관한 세부내용은 본 질문과 답변 코너의 "① 대출금리는 어떻게 결정되나요?" 에 대한 답변을 참조하여 주시기 바랍니다.
• 이처럼 "차이 조정" 규모가 급격히 등락하는 경우 가산금리가 크게 변동하고 전체 대출금리에서 차지하는 가산금리의 비중도 큰 폭으로 변동(사례: 21.6%→46.6%)하게 되나, 사례에서 보시는 바와 같이 이 자체가 대출금리 등락의 직접적인 원인이 된다거나 은행 마진의 급격한 변동을 가져오는 것으로 보기는 어렵습니다.

• 대출을 이용 중이신 고객님들은 본인의 신용상태가 개선되었다고 판단되는 경우* 증빙자료를 첨부한 금리인하(대출조건변경) 신청서 등을 제출하여 은행에 금리 인하를 요구할 수 있습니다.
  단, 세부적인 인하 여부, 규모 등은 은행별 CSS(개인신용평가시스템) 평가결과 및 상품특성, 은행의 내부정책 등에 따라 달라질 수 있습니다.
  * (예) 취업, 승진, 재산증가, 신용평가등급 상승 등

• 국내은행은 ’10년 이후 장기간의 저금리 기조로 수익성이 크게 악화되어 있으며, ’22년 순이자마진(NIM)은 1.62%로 글로벌 금융위기 직후(’09년 1.98%)보다도 낮은 역대 최저수준을 기록하고 있습니다.

  <국내은행의 NIM 및 평균대출금리 추이>

  

• 또한, 국내 일반은행의 총자산이익률(ROA) 및 자기자본이익률(ROE)도 ’22년 0.59%, 9.02%로 선진국*과 비교 시 크게 낮은 수준에 머물고 있습니다.
  * 美은행(’22년 4분기, FDIC Quarterly Banking Profile) : (ROA) 1.18%, (ROE) 12.60%
• 금융과 IT의 융합 등으로 금융산업의 패러다임이 급속히 변화되고 있는 상황에서 국내은행들이 선진 금융기관과의 경쟁에서 생존·발전해 나가기 위해서는 안정적 수익성 확보와 이를 바탕으로 한 신사업·신시장 진출이 필수적입니다.
• 또한, 은행의 수익성 회복은 글로벌 경기침체, 기업구조조정 가속화, 가계부채 리스크 증대 등 대내외 경제 환경이 악화되고 있는 상황에서 복합적 경제 충격 상황(퍼펙트 스톰)에 대비한 국내 금융시스템의 안정성 유지·증대를 위해서도 반드시 필요한 사안입니다.
• 은행 수익성 회복을 위해 일정 수준의 대출금리 현실화는 필요하나, 은행권은 가계부채가 지속적으로 상승하고 있는 현 상황을 엄중하게 인식하고 있으며, 가계부채 리스크를 증대시키는 과도한 대출금리 상승이 발생하지 않도록 적극적으로 노력해나갈 계획입니다.

• 고객 입장에서 어떠한 대출금리가 유리한지는 ① 예상 대출기간, ② 향후 시장금리 전망, ③ 중도상환수수료 부담 여부 등 다양한 요소에 따라 달라지므로 일률적으로 설명키는 어려우나, 다음과 같이 신규 대출 고객과 기존 대출 고객 입장에서 어떤 대출금리가 유리할지를 개괄적으로 파악해볼 수는 있습니다.
  1.신규 대출 고객의 경우(하기 그래프 참조)
  - 예상 대출이용기간이 D시점보다 짧을 경우 : 변동금리대출이 더 유리
  - 예상 대출이용기간이 D시점보다 긴 경우 : 고정금리대출이 더 유리

  

  2.기존 대출 고객의 경우(변동금리대출 이용시)
  변동금리대출을 이용중인 기존 대출 고객의 경우에는 향후 대출금리 인상 가능성에 대비하여 고정금리대출로의 변경을 고려해볼 수 있으며, 이 경우 앞서 설명한 예상 대출이용기간, 향후 변동금리 상승 속도 외에 중도상환수수료 부담 여부*를 확인하여 변경에 따른 득실을 따져볼 필요가 있습니다.
  

  *주택담보대출 등은 통상 대출 이후 3년 경과시 중도상환수수료 부담이 없으나, 3년이 경과하지 않았다고 하더라도 대출 이후 경과기간에 따라 중도상환수수료가 낮아지는 점 등을 고려할 필요가 있음

• 이처럼 본인에게 적합한 대출금리를 선택하기 위해서는 자금 필요기간, 시장금리 변동, 대출상품의 특성 등 다수 요인을 종합적으로 고려해야 하여야 하는바, 대출을 받기 전 영업점 상담 등을 통해 충분한 검토를 거쳐 신중하게 결정하여야 합니다.